10万円台で買えるPBR1倍以下の配当2％以上の優待銘柄５選

四季報新春号を見ているなかで、欲しいと思う銘柄を備忘録がてらにまとめておこうと思います。

とはいえ、すべて買うほどの投資資金も持ち合わせていませんので、タイミングやその銘柄の業績動向や見通しなどを勘案して、購入できればいいなと考えています。

今年もコツコツ、キャッシュフローが良く、財務基盤の良い会社で配当や優待が期待できる銘柄の中で、割安な銘柄に投資できればと思っています。

配当と優待のある銘柄
財務基盤が良好
キャッシュフローが良い

5銘柄ほどピックアップしてみました。

PBR1倍以下の株主優待も魅力的は銘柄
指標面で見ても割安は優待魅力銘柄５選

PBR1倍以下の株主優待も魅力的は銘柄

7552　ハピネット

保有銘柄でもありますが、最近やたらと商業施設のいたるところにガチャガチャ（カプセルトイ）が置いてありますね。

子どももかなりハマっているようすですが、今のガチャガチャで高いものは500円（今まで一番高いのは2000円！）などもあって、そのクオリティもすごいですね。

思わず揃えたくなるものばかりですが、そんなガチャガチャ市場でトップシェアを誇るのがハピネットです。そのシェアは約60％と非常に高いですね。

売上構成比は10％ほどですのでそこまでのインパクトはなさそうに見えますが、利益構成比で見ると20％強ありますので、注目の事業と言えそうです。

この事実に気づいてから、あーハピネット買い増ししたいと思ったら株価はなんか爆上げしてるし、保有していたのに完全に監視から外れていました。

ハピネットは優待もかなり魅力的なものではあるんですが、1株50円配当を下限にしているので、そこまで大きな減配も心配ありません。

株価1940円
予想PER　13.0倍
PBR　0.97倍
配当利回り　2.58％
実績ROE　8.56％
自己資本比率　50.1％
過去10年の配当歴（減配×１、増配×7、据え置き×２）

株価は上がってしまっているので、ある程度織り込まれてしまっていますが、PBR1倍程度はまだ魅力的かな。

同業他社で見ると、タカラトミーはPER15倍・PBR1.29倍、エスケイジャパンはPER15.2倍、PBR1.3倍からみると、ハピネットはまだまだ期待できるかな。

6294　オカダアイヨン

隠れた優良企業だと思うのですが、時価総額125億円程度の超小型株ですね。

とはいえ、13期連続で増配中のすごい会社なんですよね。

株主優待はプレミアム優待倶楽部で400株からもらえます。株数増やすと、ポイント数も増えるのも魅力的ですね。

プレミアム優待でいくつか製品をもらったのですが、割と使い勝手は良いです（廃止する企業も多い印象ですが）。

建物解体用建設機械メーカーですが、アタッチメントは国内外全メーカーのショベルに取付可能で、解体機のトップメーカーです。

オカダアイヨンの商品

これからどんどん古い建物の解体は出てくることが想定されているので、市場環境としては明るめ。

財務基盤も良好です。

株価1492円
予想PER　8.4倍
PBR　0.89倍
配当利回り　2.55％
実績ROE　9.9％
自己資本比率　49.1％
過去10年の配当歴（増配×１０、減配なし）

しぶとく生き残る会社であることは間違いないかなぁと思いますし、PER10倍以下、PBR1倍以下で放置されている点は見逃せないですね。

2792　ハニーズ

月次を見る中で気になっていたのが、カジュアル衣料・雑貨の製造小売り（SPA）を展開しているハニーズHDです。

家の近くにも店舗があるので、たまに見るのですが、若い世代からから家族連れまで常にお客さんが入っている感じです。

娘さんのいる家庭には重宝する優待かもしれませんね。私も欲しい。お店で買ったことはないけど。

ここは有利子負債ゼロで超キャッシュリッチな企業。

株価はこのところ堅調に推移していますね。

株主優待は、１年継続保有が条件ではありますが、株数に応じて、ハニーズで使える優待券をもらうことができます。

株価1399円
予想PER　10.0倍
PBR　0.99倍
配当利回り　2.86％
実績ROE　8.9％
自己資本比率　81.1％
過去10年の配当歴（増配×４、据え置き×４、減配×２）

中国関連銘柄のような印象もありますが、中国からは完全撤退しています。

軒並み値上げが続いてきていますので、こうした店舗は活躍していけそうですね。

8934　サンフロンティア不動産

都心５区を中心に中古のビルを購入・再生し、富裕層に売却するビジネスを展開。

ここはリーマンショックの際に潰れかかった経験から財務の健全性をかなり意識しており、不動産会社のなかでも強固な財務基盤を誇っています。

同社はこのところホテル展開をしており、ホテルで使える優待券をもらうことができます。

8934サンフロンティア不動産の優待

株価1081円
予想PER　6.3倍
PBR　0.69倍
配当利回り　4.26％
実績ROE　10.7％
自己資本比率　52.2％
過去10年の配当歴（増配×９、無配×１）

PER、PBRで見てもかなり割安な部類であり、PBR0.7を下回っているときにコツコツと買い増しをして、優待券を利用して宿泊しに行きたいと考えています。

配当金も減配することなく、安定しており、収益力の高い会社ですので、なかなか狙い目な銘柄かと考えています。

9401　TBSHD

民放キー局の一角ですが、人気がないですね。株価も下落傾向が続いています。

ここは保有する不動産の含み益が2000億円以上ありますので、実質のPBRは更に低いです。

TBS22年3月期有報

PBR0.3倍台とただでさえ低い部類ですが。

株主優待はクオカードなどがもらえます。

株価1494円
予想PER　12.4倍
PBR　0.35倍
配当利回り　2.68％
実績ROE　3.9％
自己資本比率　72.3％
過去10年の配当歴（増配×８、据え置き×１、減配×１）

TVerなどは便利なので家族が良く使っていますが、赤坂の開発によってさらに収益UPで大化け・・・なんてこともあるかもですね。

ここは異次元のバリュー銘柄かと思います。

指標面で見ても割安は優待魅力銘柄５選

指標面でもPER、PBR、グレアムのミックス係数（PER×PBR）かなりの割安とみられる高配当銘柄を5銘柄取り上げました。

いずれも10万円台で購入でき、株主優待もついているPBR1倍割れの銘柄ですね。

銘柄	PER（予）	PBR	配当	株主優待
7552　ハピネット	13.0	0.97	2.6%	自社製品
6294　オカダアイヨン	8.5	0.9	2.5%	プレミアム優待（5000円～）
2792　ハニーズHD	10.0	0.99	2.9%	自社割引券（3000円～）
8934　サンフロンティア不動産	6.3	0.69	4.3%	自社ホテル利用券（1000円～）
9401　TBSHD	12.4	0.35	2.7%	クオカードほか