大株主に注目！PER/PBRも激安の配当3％以上の高配当５銘柄

四季報新春号が発売されましたね。

日銀がまさかのサプライズで長期金利上昇となり、不動産株にとっては急落する場面もありました。ロードスターキャピタル（3482）を発表前に手放しており、損失は免れましたが、配当増配のリリースもあり気持ちは微妙なものでした。

売却理由は同じようなビジネスを展開しているサンフロンティア不動産（8934）の株数を増やそうと思い、迷った挙句に売却したものです。

ロードスターキャピタルは手放しましたが好きな会社ですが、サンフロンティア不動産のほうが配当利回り、優待内容、PBR、財務面から保有満足度が高いと判断しました。

さて、新春号で見つけた高配当銘柄をいくつか備忘録がてらにまとめておこうと思います。

指標面で割安
高配当銘柄
大株主にも注目

5銘柄ほどピックアップしてみました。

指標面は超割安の高配当銘柄
大株主にも注目！指標割安すぎる高配当銘柄

指標面は超割安の高配当銘柄

8014　蝶理

四季報を毎回読んでてもこんな有名企業（？）を見逃していました。

創業150年の歴史を誇る繊維・化学商社で、東レの子会社でもあります。

繊維商品は川上（原料）から最終商品まで手掛けるなど強みのある会社ですね。

株価2137円
予想PER　6.4倍
PBR　0.74倍
配当利回り　4.68％
実績ROE　11.0％
自己資本比率　48.5％
過去10年の配当歴（減配×１、増配×８）
大株主（東レ51.2％）

商社って５大商社も同様ですが、こうした専門商社もかなり指標面では割安になっていますね。

配当性向30％以上を目標にしていますが、財務面も特段不安なく長期で保有できそうな銘柄です。

8052　椿本興業

機械・技術の商社であり椿本チエインの姉妹会社ですね。

9月末時点の受注残高は前月比10％増と順調そのものです。

画像処理システムの営業に注力していますね。

株価3845円
予想PER　7.4倍
PBR　0.77倍
配当利回り　3.38％
実績ROE　10.8％
自己資本比率　39.8％
過去10年の配当歴（増配×６、減配×４）
大株主（椿本チエイン10.3％）

ちなみに100株からクオカード優待を実施しており、株数に応じてクオカードの金額がアップするのも魅力的ですね。

8584　ジャックス

カード会社のジャックスですね。

買おう買おうと思っていたらズルズルと株価は堅調に上がり続けており、買うタイミングを逃し続けています。

着目したら1枚はさっさと買うべしですね。反省。

三菱ＵＦＪ系ですが、ジャックスのカードは還元率も高く使い勝手も良く長年使っていたクレカ会社です。

株価4030円
予想PER　6.8倍
PBR　0.71倍
配当利回り　4.59％
実績ROE　10.3％
自己資本比率　3.9％
過去10年の配当歴（増配×７、据え置き×３）
大株主（三菱ＵＦＪ銀行　20.0％）

中古車ローンや住宅ローンにも強みがあり、アジア圏の国外でも強みがありますね。

4423　アルテリアネットワークス

ISP大手のアルテリアネットワークスは、丸紅傘下。

新築分譲マンションでは、トップシェアを誇ります。

業績はやや軟調ですが、ストックビジネスですし、営業CFはしっかりと利益以上に出ていますから、今の株価は割安にうつります。

ただ、投資事業加速でキャッシュの減りが早く、22年3月期に100億円ほどあったキャッシュが23年２Q時点では30億円ほどに減っている点は気になるところ。

eスポーツ拡大踏まえ、ゲーマー向け光通信強化。

株価1229円
予想PER　10.1倍
PBR　2.27倍
配当利回り　4.92％
実績ROE　24.3％
自己資本比率　26.3％
過去10年の配当歴（増配×４、無配×１）
大株主（丸紅　50.0％）

NTT以外では同社くらいしか全国に光ファイバー網を張り巡らせていませんので、安定した強みを持っている会社と言えます。

4832　JFEシステムズ

電子帳票システムなどに強みを持つJFEスチール傘下のIT企業です。

ここはちゃんと増配を続けてくれますし、財務優良、ビジネス優良、利益率良しと安心して保有できます。

年末にもらえるカレンダーも重宝します（要アンケート回答）。

株価2251円
予想PER　9.5倍
PBR　1.49倍
配当利回り　3.78％
実績ROE　17.1％
自己資本比率　58.7％
過去10年の配当歴（増配×８、据え置き×2）
大株主（JFEスチール　65.1％）

過去12年で配当金は10倍以上に増やしていますね。

大株主にも注目！指標割安すぎる高配当銘柄

指標面でもPER、PBR、グレアムのミックス係数（PER×PBR）かなりの割安とみられる高配当銘柄を5銘柄取り上げました。

さて、気づかれましたでしょうか。

大株主はいずれもグローバルに活躍する日本が誇る優良企業となっています。

私はJFEシステムズしか保有できていませんが、上場子会社解消の大きな流れがありますので、ひょっとしたらTOBされるようなこともあるかもしれませんね。

銘柄	PER（予）	PBR	配当	大株主
8014　蝶理	6.4	0.74	4.7%	東レ51.2％
8052　椿本興業	7.4	0.77	3.4%	椿本チエイン10.3％
8584　ジャックス	6.8	0.71	4.6%	三菱ＵＦＪ銀行　20.0％
4423　アルテリアネットワークス	10.1	2.27	4.9%	丸紅　50.0％
4832　JFEシステムズ	9.5	1.49	3.8%	JFEスチール　65.1％