【株価は3年で約3倍】配当性向20％台と増配余力あるリクルートHDの業績推移

内定辞退に関するビッグデータの件や政策保有株の件で、リクルートHD（6098）の株価が一時的に下がりました。

リクルートHDは、前々から気になっている銘柄で3000円割れを待っているんですが、なかなか株価が落ちてきませんね。

それもそのはずで、業績がすこぶる好調で、株価も上がり基調です。

リクルートHDの業績や配当金推移について、見てみましょう。

リクルートHDの業績推移

リクルートを知らない人はほとんどいないのではないでしょうか。

リクルートカードを使っているとポイントも貯まりますし、ホットペッパーやじゃらんなどを利用している人も多いと思います。

便利ですよね。

リクルートHDの業績は、好調を極めています。

売上のみならず、営業利益、純利益、営業利益率の改善、EPSの堅調な見せています。

時価総額5.4兆円と大型株にもかかわらず、成長株のようですね。

営業キャッシュフロー・マージン

私は、営業キャッシュフロー・マージンという指標を大事にしています。

営業キャッシュフロー÷売上高で求めることができるもので、「現金を稼ぐ力」を見るものです。

どれだけ会計上の利益が良くても、現金収入を見る営業キャッシュフローが強くなければ、会社にお金が貯まらず、投資もできず、株主還元もできません。

ソニーは、営業キャッシュフローを重要指標として位置付けていますね。

リクルートHDのキャッシュフローの推移です。

営業キャッシュフローマージンはどんどん上がっており、良い傾向ですね。

フリーキャッシュフローもプラスになっており、現預金も増加しています。

何で稼いでいるのか？セグメント利益

じゃらんやホットペッパーなどが私たちの身近なところですが、リクルートHDの業績を支えるのは、人材派遣業です。

リクルートHDの業績の構成比別です。

リクナビ、リクナビNEXT、リクナビエージェントなどがメインの事業です。

リクナビを利用している方も多いのではないでしょうか。

売上構成比の55%を占めています。

メディア＆ソリューション事業は、ホットペッパーやゼクシィ、じゃらんなどですね。

そして、急成長分野として期待したいのが、オンライン求人情報専門検索サイト「Indeed」（世界トップクラス）などのHRテクノロジー事業です。

Indeedの月間ユニークビジター数は約２億5,000万人にもなるようで、ものすごいですね。

IndeedのCMも印象に残りますね。

リクルートHDのめざすもの

リクルートHDがめざすのは、HRテクノロジー事業の拡大です。

すでに60か国以上で展開もされており、今後もM&Aなどで事業拡大を考えています。

オンライン求人広告は、今後ますます増えていくことが予想されますが、競争も激しい分野。

リクルートがどこまで伸ばしていけるかが、今後の業績を左右していきますね。

リクルートHDは、買収巧者でもありますので、今後も買収も織り交ぜなら成長していくだろうと期待できます。

世界トップクラスのIndeedや、米求人サイト「Glassdoor」などのサービスを提供の拡大しています。

人材派遣は海外M&Aにより世界4位と求人業界の巨人ですね。

日本は人口減少で、労働力人口が減っていきますが、世界の人口は増えていきます。所得が増えれば、求人の選択肢も多様化しますので、まさに成長市場と考えられますね。

メディア＆ソリューション事業（じゃらんなど）

ホットペッパー、スーモ、じゃらん、ゼクシィなど私たちの生活分野にスポットを当てている事業です。

リクルートHDのなかでは、最も利益率の高い事業です。

リクルートHDのなかでも中核になりうる事業ですね。

ホットペッパーの予約者は約9000万人、ホットペッパービューティーの予約者は約1億人、いずれも19年3月期延べ人数ですが、ものすごい数ですね。

キャッシュレス決済に向け、AirPAYも順調。

Airレジ登録数でみると

18年3月期１Q　29.2万台　→　19年3月期４Q　40.2万台

と順調に増えています。

リクルートカードもポイント還元率も1.2%と高く、使い勝手が良いですね。

リクルートHDの株価チャートと指標

最後に、リクルートHDの株価チャートを見ておきましょう。

今回下がったのは買いのチャンスでしたが、3000円割れ目前で上がり始めたので、買えていません。

株価指標も見ておきましょう。

配当利回りは高くありません。

ただ、配当性向は目標としている30%未満であり、増配余地があります。

また、業績が好調なので、いまの5期連続増配はもっと伸ばせていけそうですね。

配当金狙いというよりは、キャピタルゲイン狙いで保有したい銘柄です。

株価は上場後、3年で約3倍にもなっています。

キャピタルゲイン狙いとはいえ、配当の成長も期待できる銘柄ですね。

リクルートHDの大型株でありながら成長株

リクルートHDは、時価総額5兆円を超える大型株でありながら、世界の求人市場での展開を進めており、成長企業でもありますね。

大型株では、ソフトバンクグループ、エムスリーと並んで、キャピタルゲイン狙いで保有したい銘柄と位置付けているのが、リクルートホールディングスです。

日本は労働力人口が減っていくので、ますます求人事業に関するニーズは高まっていくと思います。

求人事業を展開している銘柄は、軒並み好調な会社が多いです。

中長期投資でも十分報われるだろうと思っているのがリクルートホールディングスです。

事業展開も魅力的なので、ぜひ保有したい銘柄。

株価が下がったときに、躊躇せず買いにいきたいと考えています。

今後の成長も楽しみですが、もう少し配当金を増やしてほしいです。

以上、リクルートホールディングスについて見てみました。