四季報でお宝株を探そう！最低限見るべき６つのポイントまとめ！

待ちに待った四季報夏号が発売されました。

上場企業の7割は3月決算企業ですが、夏号は3月決算企業の決算が更新され、四季報独自予想の来期予想も更新される号ですので、注目の号となりますね。

来期予想も見ながら、投資銘柄を探すことができるので、選ぶ楽しさもありますね。

四季報を活用し、銘柄を選ぶ作業は、保有株やライバル企業を見ることができるのはもちろん、自分が知らない新たに銘柄に出会えるチャンスでもありますね。

四季報で選ぶ銘柄を探す
四季報を読めば良い銘柄に出会える

四季報で選ぶ銘柄を探す

四季報2021年夏号

四季報の銘柄は膨大ですが、銘柄を選ぶのにも苦労しますよね。

私は、たくさんの銘柄に触れたいので、例え買わなくても、ワクワクしながら読んでしまう変態ではありますが、銘柄を絞っていく方法があるといいですよね。

ちなみに、私は次のような方法で銘柄を選んでいます。

ジン

あくまで、私のポイントなので、あしからず。

株価が右肩上がりのチャートを選ぶ
四季報の見出しチェック（右側が業績、左側が材料）
売上成長率が10％以上あるか
営業利益成長率が10％以上あるか
営業利益率が10％以上あるか
営業キャッシュフローがプラスか

などです。

最も簡単なのは、四季報上部にあるチャートを見ること。

株価が右肩上がりのチャートを選んでいます。

チャートを見る理由

右肩下がりのチャートの銘柄は、何かしら理由があるものですから、さらなる下落による損失を被りかねません。

また、下がっているから上がり始めるだろうというのも根拠もなく、どこが底値か分からないので、避けるようにしています。

ジン

四季報に掲載されているチャートは月足チャートで長いスパンなので、気になる銘柄は週足チャートを見るようにしています。

チャートが上がっている銘柄は、買われる理由のある銘柄ですので、今後も上がる可能性があります。

業績も伸びていれば良いですね。

業績記事でポジティブワードがあるか

そこで見るのが、四季報の見出しと業績のチェックです。

四季報の見出しは、右側が業績面で、左側が材料面が書かれています。

業績面では、次のようなポジティブワードが並んでいると、期待ができますね。

見出し（業績）のポジティブワードの一例

【絶好調】
【連続最高益】
【飛　躍】
【最高益】
【続　伸】
【急　伸】
【連続増益】
【大幅増益】
【急拡大】
【Ｖ字回復】

などが揃いますね。

また、材料記事では、話題の「DX」や「脱炭素」などのキーワードや、「市場開拓」「次の一手」などポジティブワードに注目してみるといいでしょう。

四季報オンラインで連載している第4弾では、四季報2021年1集新春号を参考に銘柄を取り上げています。

アートスパーク（3663）は、株価は右肩上がりのチャートとなっており、業績記事では「営業益続伸」と、ポジティブワードが出ており、業績面も好調さが伺えました。

この時期に購入しましたが、株価は半年たたずに約2倍に上昇しています。

また、プレミアグループ（7199）も取り上げた銘柄ですが、株価は右肩上がりのチャートとなっており、業績記事では「続伸」と好調さが伺え、材料面の記事では「DX化」と成長市場にいることが伺えました。

株価は、半年たたずに約8割上昇と好調ぶりです。

こうして、業績面や材料面の見出しでも、かなり投資のヒントとなります。

ちなみに、2021年3集夏号では、両銘柄は引き続き好調が読み取れる。

アートスパーク（3663）　見出し　業績「独自増額」　材料「市場開拓」
プレミアグループ（7199）　見出し　業績「増配」　材料「AI」

まだまだ成長は続くことが期待できそう。

もちろん、数字の面でもかなり良いし、四季報予想も好調さが伺えます。

ジン

AIってまたまた良さそうなワードも・・

業績は絶対に見る

当然ながら、業績面のチェックは必要です。

売上成長率が10％以上あるか
営業利益成長率が10％以上あるか
営業利益率が10％以上あるか

などはチェックポイントとしています。

特に、繰り返しになるが、2021年3集夏号では3月期決算企業の来期予想の数字も更新されているので、要チェックです。

安全性もチェックしておこう

業績面のすぐ上には、財務面をチェックできる。

自己資本比率が30％以上か
有利子負債はあるか（利益剰余金より少ないか）
営業キャッシュフローはプラスか

などを見ておくようにしています。

年収は増えているか

会社名のすぐ下には、社員数や平均年収などもチェックできます。

売上高や利益を社員数で除せば、一人当たりの生産性もチェックできますね。

また、平均年収は前号と比較しなければ分かりませんが、年収が伸びている会社も要チェックですね。

同業と比較しても高いかどうかも見ておくとよいでしょう。

取引先なども見ることができますね。

このほか、株主構成欄では、ファンドが持っているのか、社長が持っているのかなどをチェックしています。

当然、後者のほうが良いと考えています。

四季報を読めば良い銘柄に出会える

四季報を読むメリットは、スクリーニングだけでは出会えない銘柄に出会える点もありますね。

私は紙で購入して、1銘柄ずつ見ていくのが好きですが、

株価チャートが右肩上がり
見出しがポジティブ

でまずはパパっと見るようにしています。

2021年3集夏号で業績面の見出しが【絶好調】の超ポジティブワードが9銘柄ありました。

コード	社名	今期経常増益率(%)	PER(%)	PBR(倍)	配当利回り(%)
4552	ＪＣＲファーマ	120.31	34.3	11.49	0.45
4293	セプテーニ	89.24	22.04	3.61	0.75
4699	ウチダエスコ	57.25	6.01	1.75	1.41
6967	新光電気工業	52.78	18.75	3.42	0.9
2150	ケアネット	46.08	69.45	29.72	0.09
4347	ブロードメディア	26.05	16.63	2.34	0
6361	荏原	20.73	17.37	1.72	1.86
3769	ＧＭＯペイメントＧ	13.75	125.7	30.84	0.4
5903	ＳＨＩＮＰＯ	0.41	18.15	1.66	1.76