【ふるさと納税】10/10まで7%お得!ふるなびで寄付するとAmazonやPayPayで使えるコインがもらえる!

【年2回株主優待】40年非減配!ニッケ(3201)はPBR1倍以下の割安銘柄

3201 ニッケ5月優待
スポンサーリンク
スポンサーリンク

5月に株主優待の権利日を迎える銘柄の中から、割安の銘柄として日本毛織(3201)、通称ニッケを取り上げたいと思います。

同社は国内トップクラスの毛織物メーカーですね。

同社は、11月決算企業ではありますが、5月と11月の年2回の株主優待を設けている銘柄です。

年2回も株主優待がもらえるなんて魅力的ですね。

  • 事業
  • 指標
  • 配当
  • 株主優待
  • 指標面

などをまとめてみました。

スポンサーリンク

ニッケは年2回株主優待がもらえる魅力銘柄

ニッケは4つの事業を展開

ニッケの事業は4つのセグメントに分かれますね。

  1. 衣料繊維
  2. 産業資材
  3. 人とみらい開発
  4. 生活流通

売上高で大きいのは、「人とみらい開発」事業で約3割を占めており、利益面でも同セグメントが5割を占めています。

3201 ニッケ セグメント 20年11月期決算説明資料より

3201 ニッケ セグメント 20年11月期決算説明資料より

衣料繊維事業は、学校や官公庁向けの制服用素材の製造販売や、消防隊員の防火服なども手掛けていますね。

産業機材事業では、自動車関連の資材を手掛けており、そのほかラケットスポーツなども展開しています。

最も売り上げ、利益ともに大きい「人とみらい開発」事業では、商業施設の運営や不動産賃貸業、有料老人ホームなどの介護事業があります。

ニッケは、実は不動産を多く保有している会社なんですね。

ニッケはPBR1倍未満の割安銘柄

ニッケの不動産事業のすごさは有価証券報告書にも記されています。

有価証券報告書(20年11月)によると、

簿価14,597百万円に対して、

時価76,870百万円

なんとなんとですが、

約620億円の含み益

も有しています。

同社の時価総額は、860億円ですからなんとも大きな資産を有していますね。

PBRは0.75倍(21年4月22日)とかなり低い状況ではありますが、

この不動産の含み益を加味した実質的なPBRはなんと、

0.45倍程度

超割安銘柄ですね。

保有する不動産からの賃料収入が非常に大きいのも同社の強みです。

株主還元

同社は40年以上減配した事がない非減配銘柄であり、強い意志を感じます。

3201 ニッケ 配当金推移 ニッケHPより

3201 ニッケ 配当金推移 ニッケHPより

40年ですからバブル崩壊、ITバブル崩壊、リーマンショック、コロナショックなど数々の景気後退期においても減配することなく、配当を出し続けてきた銘柄です。

21年から23年の中期経営計画においても、配当性向30%を目安に配当金を引き上げること、DOE2%を目安としていますね。

そして、記念配当を除いて、

減配せずに安定した配当金を出すこと

を謳っており、株主としては事業内容もさることながら、長く保有できそうな銘柄と言えます。

これだけ株主還元に強い意志をもって、また、その結果も出し続けている会社というのは安心感がありますね。

株主優待

株主優待は、

1株優待

年2回優待

となかなか魅力的ですね。

3201 ニッケ 株主優待 ニッケHPより

3201 ニッケ 株主優待 ニッケHPより

年2回クオカード優待(500円)がもらえるので、使い勝手も良いですね。

また、株主優待カタログはなかなか魅力的で、1000株以上で割引券ももらえますね。

総合利回りが最も高いのは、100株です。

株主優待株数優待金額優待利回り配当利回り総合利回り
1001,0001.01%2.73%3.74%
1,0004,0000.40%2.73%3.13%
5,0006,0000.12%2.73%2.85%
10,00011,0000.11%2.73%2.84%
2021年4月23日現在

中期経営で利益成長を高く見込んでいるのは

同社が出した23年までの中期経営計画によると、4つの事業のうち産業機材事業が最も高い利益成長を見込んでいます。

3201 ニッケ 中計より作成 (1)

3201 ニッケ 中計より作成 (1)

同社が手掛ける4事業の利益成長を比較してみました。

今後需要拡大が見込まれるEV関連が期待できそうですね。

新型コロナウイルスの影響で自動車業界は影響を受けており、同社が手掛ける車載電装品製造ラインもマイナスで、業績は下がっています。

一方、需要の落ち込みは一時的とも考えられますので、復調すれば同社にとってもプラスに働きそうですね。

ニッケの業績推移

コロナ禍でここ2年は売上を落としていますが、長期で見ると安定していますね。

3201 ニッケ 業績推移

利益率も徐々に上がってきており、現金を稼ぐ力を見る営業CFマージンは10%以上となっています。

財務が良いですが、ROEは低い水準です。

3201 ニッケ ROE

手元流動性は、月商の3ヵ月以上と十分であり、ネットキャッシュもプラス転換と財務健全ですね。

3201 ニッケ ネットキャッシュ

スポンサーリンク

株価の推移と指標面

株価は、あまり変動がない銘柄ですので、月足チャートを見てみましょう。

徐々に上がってきていますが、ボックス相場が続いていますね。

3201 ニッケ 株探より

3201 ニッケ 株探より

1,000円割れは一つの目安でしょうか。

コロナショック時の大きな下髭をつけた700円台は大チャンスでしたね。

指標面を見てみると、PER17倍、PBR0.76倍、ミックス係数13.4倍とかなりの割安ですし、実質PBRを考えるとさらに安いですね。

配当利回り2.7%となかなか魅力的です。

過去40年減配ないですし。

3201 ニッケ 指標面

2021年4月23日現在

スポンサーリンク

超割安株ニッケ

ニッケは、不動産の含み益がすごくて実質PBRがものすごい安い銘柄ですね。

年2回ある株主優待、40年以上減配していない安定配当としても魅力的です。

10万円以下の投資とできる銘柄として、投資しやすいのもいいですね。

POINT

  • グレアムのミックス係数22.5をはるかに下回る13.4!
  • 年2回の株主優待(クオカードやカタログ割引)
  • 1株でも優待はもらえる!
  • 40年以上減配していない配当銘柄
  • DOE目安
  • 自己資本比率60%以上

事業面でも、欠かせない事業展開をしており、急成長はありませんが、ポートフォリオの一角に持っておいても良いくらいの銘柄ですね。

PayPay証券では、日米の主要銘柄が単元未満株である1株から購入できる優れもの。

1,000円から少額で投資が可能!

つまり、低予算で投資をすることができるので、さっさと始めるのが大事ですね。

これまで単元未満株では、手数料が割高でしたが、気にせず買えるようになります。

【PayPay証券のメリット】

  • 1株から購入できる
  • 1,000円から購入できる(1,000円以上1,000円単位)
  • 米国株も購入できる(しかも、24時間取引可能!)
  • 取引できる銘柄は、日米ともに限定されているが、主要銘柄を網羅。
  • 1株からIPO(新規上場)に申し込みができる
  • 手数料:日本株が0.5~1.0%、米国株が0.5%~0.7%
  • 利用者の約7割が未経験者。
  • 累計170万ダウンロ―ド!

公式 PayPay証券の口座を今すぐ開設してみる

私も使っていますが、かなり使いやすいです。

デメリットは、日米ともに購入できる銘柄が限定されていることですね。

デメリットもありますが、投資資金が少なくても、1,000円から購入できるので、ソフトバンクグループやトヨタ自動車など日本の大企業はもちろん、AppleやAmazonなどの米国株も購入できる魅力があります。

少額投資でも分散投資していくことができることも魅力的。

将来の資産形成に向け、まずは、一歩を踏み出すこと。

今すぐ口座を開設して使ってみましょう!

口座開設は無料です。

スポンサーリンク
スポンサーリンク
5月優待11月優待
スポンサーリンク
スポンサーリンク
スポンサーリンク
39歳以下限定!Amazonで30%還元が受けられる!9/30まで。
kindleおすすめ投資本!
村上世彰、高校生に投資を教える。

これから投資を学ぶ方にもおすすめ!高校生にも分かるように、解説してくれています。

お金は寝かせて増やしなさい

インデックス投資を始められる方にとって、絶対に読んでおきたい本!

白いネコは何をくれた?

マーケティング、ライティングにも役立つおすすめ本!

“普通の人”でも株で1億円! エナフン流VE(バリューエンジニアリング)投資法

資産数億円を築かれているエナフンさんの投資本。
中長期投資を実践したい方におすすめの投資手法が具体的に記されています。
繰り返し読みたい投資本です。

「会社四季報」最強のウラ読み術

四季報を読む際のヒント満載です。

ジンさんをフォローする
この記事を書いた人

ふるさと納税、貯金ネタ、節約、株式投資、住宅ローンなど会社員の気になるマネー情報を発信。ぜひフォローしてください。

ジンさんをフォローする

※ 当ブログでは、具体的な銘柄や投資信託について言及することがありますが、売買の推奨等を目的としたものではありません。最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします。

おさいふプラス~配当金再投資~

コメント