ひふみ投信・セゾン投信の実質コストは？つみたてNISAアクティブファンドと比較

将来の資産形成に向けて、投資信託での積立は有効な方法です。

少額から投資でき、また、分散投資（時間分散、資産分散）もできるのが魅力です。

楽天バンガードシリーズは、インデックスファンドの雄であるバンガード社のETFに連動する投資信託として人気を博しています。

その第1回の決算が出て、運用コストが思ったより高い！とちょっと衝撃的でした。

我が家は、楽天バンガード以外にアクティブファンドであるひふみ投信やセゾン投信に毎月、積立をしていますが、その実質コストはいくらだろう？と運用報告書を改めて覗いてみました。

セゾン投信・ひふみ投信の実質コスト

セゾン投信、ひふみ投信ともに証券会社に属さない独立系投資信託として人気を得ているファンドですね。

セゾン投信は、インデックスファンドであるセゾン・バンガード・グローバルバランスファンド（セゾンBF）とアクティブファンドであるセゾン資産形成の達人ファンドの2本立てです。

ひふみ投信は、直接購入できるひふみ投信と証券会社を通じて購入できるひふみプラスとありますが、ほぼ同じなので、ここではひふみ投信のみに言及しています。

直近の運用報告書を見てみましょう。

セゾン投信はBFが0.676％、資産形成達人が1.501％となっています。

ひふみ投信はアクティブファンドでは低い1.5084％の信託報酬ですが、実質コストは1.358％と隠れコストが意外と高い印象です。

過去の運用報告書を調べてみても、同じくらいで推移していました。

たかが0.3％ですが、されど0.3％です。

金融庁が公表しているつみたてNISAで積立できるアクティブファンドの一部を調べてみました。

なお、最後の4ファンドはつみたてNISAでは積立できませんが、アクティブファンドとして優秀な成績を残しているファンドを参考に調べています。

※つみたてNISA対象外

「EXE-i　グローバル中小型株式ファンド」が積立できるようになっていたんですね。

ローコストでこれはいいファンドが入っています。

結い2101やコモンズは隠れコストが低いのが分かります。

コストも大事ですが、投資をしていくのですから、運用リターンが良いほうが当然いいわけです。

事前にどのアクティブファンドがいいかを選別することはできませんが、10年などある程度、長い期間運用できていると一つの目安になりますね。

リーマンショックから10年なので、10年だけではなく、15年程度は見た方がいいようにも思いますが。

モーニングスターでは、1年、3年（年率）、5年（年率）、10年（年率）のパフォーマンスを見ることができます。

純資産額は、その投信に集まっているお金を示すので低すぎると途中で償還されるリスクが高いと判断できます。