【PBR0.1倍も!】総合利回り4~8%の割安すぎな地方銀行6銘柄

地方銀行PBRバブルチャート
スポンサーリンク
スポンサーリンク

長らく低金利に加えて、人口減少により成長性がほぼ皆無の地銀さんですが、驚くほどに割安ですね。

PBR1倍割れで割安と言われますが、PBR1倍どころか0.3倍割れの銘柄も結構あります。

PBR0.3倍ですよ。価値に対して、70%OFFですからね。

SBIグループが地銀と資本提携を進めていますし、チェンジ(3962)も地銀に目をつけています。

また、地方再生、地方企業のM&Aには地銀が持つ情報は貴重な情報源であり、地銀はちょっと注目しておきたい存在と言えるかもしれません。

ストライク(6196)やフロンティア・マネジメント(7038)などは、地銀と強力していますね。

それにしても、地方銀行は激安銘柄の宝庫ですね。

全部は見ていませんが、地銀の中でも”割安”かつ”株主優待”が魅力的な銘柄を6銘柄ピックアップしてみました。

スポンサーリンク

超がつく割安銘柄の宝庫「地銀」で株主優待も魅力

地銀は、地元産品などが株主優待でもらえる銘柄が多く、地方の産品が楽しめる銘柄とも言えますね。

それでは、早速6銘柄を見ていきましょう。

地銀 指標一覧

21年7月2日現在

各地銀の特徴です。

  • 7167 めぶきFG 茨城と栃木でシェア首位
  • 8387 四国銀行 1878年創業。
  • 7337 ひろぎんHD 地銀上位の広島銀行が中核。県内シェア40%
  • 8386 百十四銀 香川県を地盤
  • 8334 群馬銀行 県内シェア35%
  • 7327 第四北越 新潟県首位の第四銀行と同2位の北越銀行が経営統合

PERも一桁銘柄が多く、PBRについては、いずれも0.4倍以下、百十四銀行に至っては0.15倍、四国銀行0.19倍となんと0.1倍台という激安、すさまじい割安さとなっています。

PER×PBRで算出するグレアムのミックス係数は22.5以下で割安と言われるところ、なんと、

PER×PBR=1.2~2.98

基準の10分の1程度ととんでもない割安

となっています。

ジン
ジン

ちょっと見間違いかと思ってしまいました。

これほどまでの割安とは。

地方の特産品も!地銀の株主優待

取り上げた6銀行はすべて株主優待を導入しています。

四国銀行は100株でももらえますが、200株のほうが優待利回りが良いので、200株の場合です。

地銀 株主優待

21年7月2日現在

こうして見るとひろぎんHDの優待利回りの高さ(約4%)が光りますね。

21年3月期の有報によると、

【個人株主数】21年3月末時点

  • めぶきFD 51,207人
  • 四国銀行 20,444人
  • ひろぎんHD 66,034人
  • 百十四銀 13,720人
  • 群馬銀行 18,599人
  • 第四北越 16,177人

となっており、ひろぎんHDはぶっ飛んだ数字となっています。めぶきHDも多いです。

優待利回りの高さは魅力的ですが、優待廃止・改悪もちょっと考えておくほうがいいかもしれません。

できればクロス取引の対象とならないよう、6ヵ月継続保有要件をつけてほしいところ。

【株主優待の注意点】優待銘柄への投資で見ておきたい指標とは?
株主優待は、生活メリットもあり、優待をもらえると嬉しいこともあり、優待株は好きです。先日、フォロワー様に聞いた株主優待ランキング2020をまとめさせてもらいましたが、1万人以上の方に読んで頂きました。優待銘柄が人気なのを肌で感じました。

収益力が高い地銀は?

利益率の高い地銀はどこかも見てみました。

21年3月期で比較してみると、売上が大きいのはめぶきですが、経常利益率が高いのはひろぎんHDですね。

地銀 収益力

ひろぎんHD、四国銀行は収益力が高いですね。

百十四銀は、収益力低く、減配が続いていますので苦しい経営が見えます。

投資候補から外していいかなと考えます。

スポンサーリンク

バブルチャートで見る!

PER×ROEで見るバブルチャートです。

割安なのは、群馬銀行ですね。

群馬銀行も割安ですが、総じて全銘柄割安なのですけどね。

規模で見ると四国銀行は時価総額が小さいですね。

地銀 バブルチャート PER ROE

自己資本比率とPBRでも比較してみましょう。

財務面では、各行そこまでの差はないですね。

PBRはどこも低いので、甲乙つけがたいところですが、ROEで見ると群馬銀行、ひろぎんHDが高いようですね。

地銀 バブルチャート PBR 自己資本比率

私はひろぎんHDのみ保有していますが、各地銀を見ていくと、ここまでの割安さにはやや惹かれるものがあります。

優待も欲しいですねw

スポンサーリンク

地銀はPBR0.1~0.3倍台の超がつく割安

地方銀行は、もはや市場から見捨てられているかのように、割安な銘柄が多いですね。

さすがにこの低PER、低PBR、グレアムのミックス係数の基準をはるかに下回っており、下限と言ってもいいかもしれません。

配当利回りも4%程度あり、総合利回り5%以上と高い点で魅力的ですね。

地銀 指標一覧

21年7月2日現在

百十四銀、四国銀は減配となっている点でやや注意が必要です。

特に百十四銀は、3期連続(22年3月期予想含む)で減配している点では、厳しいと感じますね。

魅力的なのは、やはり、ひろぎんHD、第四北越、群馬銀行、めぶきHDあたりでしょうか。

バリュー株投資家のみきまるさんは、全地銀銘柄に約4,000万円を投資しているようですね。

地銀株を丸ごと投資するバルク投資をされています。

地銀は、異常なまでの割安さと、高い配当利回り、魅力的な株主優待となかなか良い投資先?!

将来の資産形成に向けた株式投資で、少額投資が可能となっています。

SBIネオモバイル証券では、単元未満株である1株から購入できるため、低予算で投資をすることができるのです。

【SBIネオモバイル証券のメリット】

  • 1株から購入できる(KDDIやNTTなど超優良企業も買える)
  • 3000円など金額単位で購入できる
  • 月50万円までの投資なら、取引手数料が220円(税込)で固定(Tポイントが毎月200円もらえるので実質コストは0.004%とほぼ無料
  • Tポイントを利用して株を買える(SBIネオモバだけ!)
  • スマホアプリを利用して個別株の積立投資ができる(便利!)
  • 1株からでもIPO(新規公開株)に申し込みができる

私も使っていますが、かなり使いやすいです。

<私の使い方>

  • 株主優待銘柄の積立投資でいつのまに単元化
  • 気になる銘柄は株主になってみる
  • Tポイントを活用して投資

少額投資でも分散投資していくことができることも魅力的。

少額投資でも投資家ですからね。

この機会に今すぐ口座を開設してみましょう!

口座開設は無料です。

口座開設をされたら、手数料(取引50万円までなら月220円定額・税込)はクレジットカード払いですので、忘れずに登録しておいてくださいね。

資産の管理で証券アプリではなく、分析に使えるアプリがあると便利ですね。

また、複数の証券会社を使っていると、管理が手間だと感じることはありませんか。

そこでおすすめのアプリが、複数の証券口座を一括管理できる株式投資管理・分析アプリ「カビュウ」です。

株式投資管理・分析アプリ「カビュウ」の特徴

  • 複数の証券口座を一括管理できる(2口座目からはプレミアム会員月額980円)
  • 資産の可視化、購入・売却時の可視化で分析できる
  • 米国株式にも対応
  • 家族名義も登録可能
  • セキュリティは国際規格「ISO/IEC 27001」認証を取得
株式投資管理・分析アプリ「カビュウ」を使ってみる
対応している証券会社(2021年5月現在)
  • SBI証券、楽天証券、auカブコム証券、松井証券、GMOクリック証券、マネックス証券、SMBC日興証券、野村證券、大和証券
メールアドレスがあれば簡単にユーザー登録できます。まずは、資産管理の可視化を手軽に始めてみましょう!
\今すぐ試してみる/
スポンサーリンク
スポンサーリンク
バブルチャート株主優待ランキング
スポンサーリンク
スポンサーリンク
kindleおすすめ投資本!
村上世彰、高校生に投資を教える。

これから投資を学ぶ方にもおすすめ!高校生にも分かるように、解説してくれています。

1650円→499円税込

お金は寝かせて増やしなさい

インデックス投資を始められる方にとって、絶対に読んでおきたい本!

白いネコは何をくれた?

マーケティング、ライティングにも役立つおすすめ本!

“普通の人”でも株で1億円! エナフン流VE(バリューエンジニアリング)投資法

資産数億円を築かれているエナフンさんの投資本。
中長期投資を実践したい方におすすめの投資手法が具体的に記されています。
繰り返し読みたい投資本です。

「会社四季報」最強のウラ読み術

1793円が715円税込とかなりのセール!

四季報を読む際のヒント満載です。

ジンさんをフォローする
この記事を書いた人

ふるさと納税、貯金ネタ、節約、株式投資、住宅ローンなど会社員の気になるマネー情報を発信。ぜひフォローしてください。

ジンさんをフォローする

※ 当ブログでは、具体的な銘柄や投資信託について言及することがありますが、売買の推奨等を目的としたものではありません。最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします。

おさいふプラス~配当金再投資~

コメント