【3メガバンク】配当利回り・株主還元策の比較。高配当株として魅力が上がってきた

銀行株が軟調ですね。

国内では、3メガバンクが代表的ですが、軒並み株価の下落もあり、高配当株となっています。　

メガバンクが高配当ですねー。
三菱ＵＦＪ per7.3倍配当利回り4.92%
三井住友 7.7倍 4.68%
みずほ 8.5倍 4.75%
三菱ＵＦＪは5万円で買えるし再参入しようかなー。
— ジン@おさいふプラス (@jin_walletplus1) May 21, 2019

我が家もかつては、メガバンク株を保有し、良い思い出しかありませんが、久しぶりに株価が下がってきているので再参入を検討しています。

改めて、３大メガバンクである

三菱ＵＦＪフィナンシャルグループ
三井住友フィナンシャルグループ
みずほフィナンシャルグループ

の配当政策や配当利回りについて、比較してみました。

3メガバンクの配当利回り・指標比較
３メガバンクの配当政策
3メガバンクの3年株価チャート
安定配当株を長く持つ

3メガバンクの配当利回り・指標比較

まずは、３メガバンクの配当利回りやＰＥＲを比較してみましょう。

銘柄	証券コード	現在値 (¥)	1株配当金	配当利回り	配当性向	PER	EPS
三菱ＵＦＪFG	8306	546	25	4.58%	35.9%	7.8	69.6
三井住友FG	8316	3,657	180	4.92%	35.2%	7.2	511.1
みずほFG	8411	164	7.5	4.57%	40.5%	8.9	18.5

※20年3月期予想。MUFGのEPSは19年3月期。令和元年9月10日終値で計算

三菱ＵＦＪフィナンシャルグループがいつのまに、配当利回り5％近い高配当株になっています。私の記憶では2～3％程度というイメージでしたが、随分と株価が下がっていますね。

それぞれの配当性向（どれだけ利益のうち配当金に回しているかを見る指標）を見てみると、30％～40％と配当の余力は十分にあります。

銘柄	配当利回り	配当性向
三菱ＵＦＪFG	4.58%	35.9％
三井住友FG	4.92%	35.9％
みずほFG	4.57%	40.5％

ただ、銀行株は収益面では、国内金利低下の影響もあり、安定性に欠けます。

配当性向が低いからといって安心はできないですね。

地銀ですが、高配当株であったあおぞら銀行が19年3月期は従来予想から16％も減配していましたね。

【2019年3月期】減配を発表した銘柄一覧。どんな業種が多かったのか？

配当金狙いの投資をしているので、最も避けたいのは「減配」です。過去にも保有銘柄の減配を経験し、株価下落とダブルショックを受けてきました。配当金で住宅ローンを返済しようと考えているので、長期にわたって配当を維持または、緩やかでもいいので増

３メガバンクの配当政策

それでは、３メガバンクの株主還元策である配当政策を確認しておきましょう。

三菱ＵＦＪフィナンシャルグループの配当政策

まずは、三菱ＵＦＪフィナンシャルグループです。

利益成長を通じた1株当たり配当金の安定的・持続的な増加を基本方針とし、配当性向は40%をめざす
→2023年度までに配当性向40％への引き上げをめざす

同社のホームページには、「配当性向40％への引き上げ」に言及しています。

三菱ＵＦＪフィナンシャルグループ　配当政策

「2023年度までに配当性向40%引き上げ」をめざすことをはっきり書かれていますので、この数年で増配への意志は強いなと思います。

また、定期的に自己株式を取得しているのも同社の特徴ですね。

次に、配当金予想です。

三菱ＵＦＪフィナンシャルグループ　配当政策

毎年増配をしているわけではありませんが、配当性向20％台であったのが、一気に30％台に引き上げています。

2019年3月期の連結業務純益は、三井住友フィナンシャルグループに利益首位の座を明け渡しています。

三菱ＵＦＪフィナンシャルグループ　2018年後業績

2020年3月期の業績予想は開示していませんが、2019年3月期は厳しい決算となっています。

子会社のニコスが足を引っ張っていますね。

決算期	売上高	(前期比)	営業利益	(前期比)	経常利益	(前期比)	当期利益	(前期比)
2019/03	6,697,402	10.4%	–	–%	1,348,043	-7.8%	872,689	-11.8%
2018/03	6,068,061	1.5%	–	–%	1,462,418	7.5%	989,664	6.8%

（百万円）

三井住友フィナンシャルグループ

個人的には、三井住友フィナンシャルグループがもっとも３メガバンクでは好みです。

三井住友フィナンシャルグループは、累進配当銘柄といって「減配せず、配当を維持もしくは、増配」する株主還元策を採用しています。

三井住友フィナンシャルグループ　配当政策方針

三井住友フィナンシャルグループも「配当性向40％」に向けた累進配当をめざしていますので、中期的には増配を実施してくれる期待があります。

三井住友フィナンシャルグループ　配当政策

連結業務純益が1兆1,923億円（2019年3月期）となり、三菱ＵＦＪフィナンシャルグループの1兆785億円を上回り、3メガバンクで初の利益首位になっています。

三井住友フィナンシャルグループ　業績

三井住友フィナンシャルグループの強みは、経費率が最も低い点や、銀行、リース、クレジットカードなどで各業界でトップクラスの企業を保有していることですね。

経費率は、三井住友が60％、三菱ＵＦＪが71％、みずほが79％と低いですね。

また、銀行以外の非銀行分野の収益割合が50％とバランスの良いのも強みですね。

決算期	売上高	(前期比)	営業利益	(前期比)	経常利益	(前期比)	当期利益	(前期比)
2020/03予	–	–%	–	–%	–	–%	700,000	-3.7%
2019/03	5,735,312	-0.5%	–	–%	1,135,300	-2.5%	726,681	-1.0%
2018/03	5,764,172	12.3%	–	–%	1,164,113	15.7%	734,368	3.9%